Infrastruktur ist Rückgrat von Leben und Wirtschaft – und Fundament solider Portfolios.

Eine ausgezeichnete Infrastruktur kann ein entscheidender Wettbewerbsvorteil für einen Wirtschaftsstandort sein und für Investitionen, Wachstum und hochwertige Beschäftigung sorgen. Investoren, die bei Anlagen in Infrastruktur Illiquiditäts-, Komplexitäts- und Durationsprämien realisieren wollen, müssen jedoch zahlreiche Herausforderungen meistern – vom Marktzugang über Due Diligence und optimale Strukturierung bis hin zum effizienten Risikomanagement und zu einem anspruchsvollen Reporting. Oder Sie verlassen sich auf die Expertise der Deka, die im Deka Infrastruktur Selektion steckt.

Die Anlageklasse Infrastruktur bietet attraktive Ertragschancen.

• Der Investitionsrückstand der öffentlichen Hand hat dazu geführt, dass viele Volkswirtschaften von der Substanz ihrer Infrastruktur leben.
• Zukünftig wird nicht nur der Erhalt, sondern der Ausbau und die Modernisierung von Infrastruktur zur Sicherung einer funktionsfähigen Wirtschaft notwendig sein.
• Das erfordert zunehmend Investoren aus der Privatwirtschaft zur Realisierung und Finanzierung. Institutionelle Investoren können bei Infrastrukturinvestments aus vertraglich vereinbarten, regulierten oder nutzerfinanzierten Einnahmenströmen solide Ausschüttungen erhalten.
• Die Anlageklasse Infrastruktur weist aufgrund ihres natürlichen Monopol- und Grundversorgungscharakters oftmals eine geringere Volatilität auf.
• Die Langlebigkeit von Infrastrukturanlagen kann zu einer geringeren Abhängigkeit von kurzfristigen Marktzyklen und damit zu einer wirkungsvollen Diversifikation des Portfolios beitragen.
  

Infrastruktur im Überblick: die wichtigsten Segmente des Marktes.

Der Grundversorgungs- sowie Monopol- oder Oligopol-Charakter vieler Geschäftsmodelle von Infrastrukturanbietern sorgt für kalkulierbare und zuverlässige Einnahmen.

Infrastruktur – Stabilität ist unser Asset!
Eine attraktive Anlageklasse und alternative Renditequelle im Porträt.

Drei Fragen an Dr. Susanne Dittrich.

Wie schaffen es Zielfonds ins Portfolio des Deka Infrastruktur Selektion?

Wir haben erstklassigen Zugang zu den Top-Managerinnen und Manager für Infrastruktur – das ist im wenig transparenten Markt für Infrastrukturanlagen ein erfolgskritisches Kriterium für institutionelle Investoren. Sie können sich zudem auf eine langjährige Expertise im Management von Dachfonds verlassen – hier haben wir konsistente Investmentprozesse entwickelt und immer weiter verfeinert.

Unser erstklassiger Marktzugang und eine hohe Marktexpertise sowie die permanente Analyse von Regionen und Standorten, Risikoprofilen, der Projektreife und Kapitalarten von Anlagen sorgen für eine ideale Ausgangssituation und eliminieren Enttäuschungspotenzial.

Beim Portfolioaufbau gehen wir analog unserer bewährten Strategie aus dem Immobilienfondsmanagement vor: Im Fokus stehen eine konservative Ausrichtung, eine hohe Diversifikation und schrittweise Investitionen, die stabile und planbare Cash-Flows generieren. Für die Abbildung der potenziellen Zielinvestments screenen und analysieren wir kontinuierlich das Fondsuniversum und nutzen unsere langjährig etablierten persönlichen Netzwerke sowie Kontakte der Deka-Gruppe zu Zielfondsmanagern, Sponsoren und Platzierungsagenturen. Sämtliche Infrastrukturfonds werden auf Basis eines von uns entwickelten Scoring-Modells in Longlists eingetragen. Aktuell führen wir Longlists für globale Fonds, europäische Fonds und Erneuerbare-Energien-Fonds. Das Scoring-Modell beruht auf einem speziell entwickelten Kriterienkatalog für fonds- und managerspezifische Investitionskriterien. Im nächsten Schritt lassen sich aus den verschiedenen Longlists die potentiell geeigneten Infrastrukturfonds mit den besten Scoring-Ergebnissen herausfiltern und diese zu einer Shortlist zusammenfassen.

Nun starten wir die Due Diligence – auch vor Ort – und sprechen direkt mit den Managerinnen und Managern. Anschließend erstellen wir Prüfungsberichte mit einer fundierten Investitionsempfehlung; parallel läuft die aufsichtsrechtliche und steuerrechtliche Prüfung.

In jeder Phase der Investition bestimmt ein striktes Risikomanagement unser Handeln – unsere Strategie entspricht dem bewährten Vorgehen, das institutionelle Anleger beim Management unserer Immobilienfonds schätzen. Nach der Investition erfolgt ein permanentes Monitoring der Performance der Assets, wir kümmern uns um Währungsabsicherungen, wenn die Erträge außerhalb der Eurozone anfallen, und übernehmen das Liquiditätsmanagement für unsere Anleger. Das Risikomanagement ist integraler Bestandteil der Prozesse – von der ersten Investition bis zur letzten Devestition.

Für wen eignet sich der Deka Infrastruktur Selektion, und wie sieht der Zeitplan aus?

Wir richten unser Angebot an institutionelle Anleger mit langfristiger, konservativer Ausrichtung, wie Sparkassen, VAG- und Solvency II-Anleger, die Infrastruktur als diversifizierende Komponente im Portfolio aufnehmen und von den spezifischen Vorteilen der Anlageklasse profitieren wollen.

Seit dem Vertriebsstart des Fonds im zweiten Quartal 2022 ist die Anlagestrategie bei den Investoren auf großes Interesse gestoßen. Die ersten beiden Closings waren dabei sehr erfolgreich – die nächsten sind bereits in Planung. Wir arbeiten weiterhin mit Hochdruck am Aufbau des Portfolios, da wir uns des dringenden Anlagebedarfs unserer Investoren bewusst sind. Alle Kapitalabrufe erfolgen für jeden Investor pro rata – mit ausreichendem Vorlauf für die Disposition. Der Portfolioaufbau und die damit verbundenen Kapitalabrufe haben eine Dauer von bis zu fünf Jahren.

Wie integrieren Sie Nachhaltigkeitsaspekte?

ESG-Kriterien berücksichtigen wir sowohl auf Ebene der Zielfonds als auch auf Portfolioebene. Jeder Zielfonds wird hinsichtlich einer konsistenten ESG-Policy und natürlich eines ESG-Reportings auf Unternehmensebene überprüft; außerdem analysieren wir Mitgliedschaften und Selbstverpflichtungen im Nachhaltigkeitskontext; auch die Unterzeichnung der UNPRI ist für uns ein wesentliches qualitatives Merkmal. Auf Portfolioebene haben wir die ESG-Kriterien in den Investmentprozess sowie beim Asset-Management integriert – darüber berichten wir auch.

Services, auf die Sie bei einer Investition achten sollten.
Komplexitätsreduktion und Unterstützung über den gesamten Produktlebenszyklus.

Wir unterstützen Kreditinstitute, VAG- und Solvency-II-Anleger mit einem umfangreichen Leistungspaket in allen Phasen der Investition – zudem steht ein persönlicher Ansprechpartner zu Ihrer Verfügung.

Vor der Investition

• Bereitstellung von Erwerbsgutachten
• NPP-Leitfaden

Während der Investition

• Quartalsberichte
• Fortlaufende Informationen aus dem Fondsmanagement
• Investorengruppenspezifisches Reporting für Meldewesen und Risikomanagement

Sprechen Sie mit unseren Expertinnen und Experten!
Ihr Kompetenzteam für Investitionen in Infrastruktur.

Wenn Sie erfahren wollen, wie Sie das Chance-Risiko-Profil von Infrastruktur für Ihre Anlageziele nutzen können, welche Services wir Ihnen vor und während der gesamten Investitionsphase bieten und wie ein zukunftsweisendes Reporting aussieht, dann kontaktieren Sie unsere Expertinnen und Experten oder Ihr Kompetenzteam.

Deka Institutionell – Vertriebsservice.
deka-institutionell@deka.de