Deka-Immobilien Manager Selektion Europa
Diversifizieren Sie Ihren Immobilienbestand mit nur einem Investment. Unser Dachfonds beteiligt sich an aussichtsreichen Zielfonds, die in den europäischen Immobilienmarkt investieren. Vertrauen Sie dabei auf die besondere Erfahrung der Deka-Immobilien-Experten.
Die Nachfrage nach Immobilien bleibt hoch. Aus mehreren Gründen: Immobilien bieten eine geringe Korrelation zu anderen Anlageklassen und lassen in einem herausfordernden Marktumfeld stabile Renditen erwarten. Interessant ist die Anlageklasse außerdem, weil der Renditeabstand von Gewerbeimmobilien im Vergleich zu zehnjährigen Bundesanleihen weiterhin groß ist.
Auch die Fundamentaldaten stimmen; die europäischen Immobilienmärkte sind weiter stabil. Positive Treiber sind vor allem das hervorragende wirtschaftliche Umfeld und die damit einhergehenden hohen Vermietungsquoten. Das Transaktionsvolumen für Gewerbeimmobilien in Europa ist 2018 im Vergleich zum Vorjahr deutlich gestiegen, was für eine weitere hohe Nachfrage der Investoren spricht.
Quelle: CBRE; Stand: April 2021
Liquide und etablierte europäische Kernmärkte und Core-Objekte sind Bestandteil des Immobilien-Dachfonds Deka-Immobilien Manager Selektion Europa. Der Fonds ist besonders für Sparkassen und VAG-Anleger geeignet. Das risikoarme Portfolio mit stabilitätsorientierter Anlagestrategie besteht aus ausgewählten Zielfonds führender internationaler Immobilienmanager. Im Fokus stehen die Nutzungsarten Büro, Einzelhandel, Logistik und Hotel.
OLAF KRETKE: Ein Dachfonds bietet Investoren die Möglichkeit, ein breites Managerspektrum kennenzulernen und ein entsprechend breit diversifiziertes Portfolio aufzubauen. Ein weiterer Vorteil unserer Dachfonds-Lösung ist, dass die Investoren direkt an bestehenden Portfolien der Zielfonds partizipieren und dadurch eine schnelle Vollinvestition erreichen können.
KRETKE: Aus einem Anlageuniversum von rund 8.000 Zielfonds treffen wir zunächst eine Vorauswahl. Anschließend werden die potenziellen Zielfonds und Zielfondsmanager mit Analyse der Stärken und Schwächen, der Risiken und unter anderem des Track Records gründlich geprüft. Wir machen das sehr intensiv. Auf Sicht ist eine detaillierte Zielfondsprüfung ein wesentlicher Erfolgsfaktor.
KRETKE: Wir konzentrieren uns auf Zielfonds, die in den etablierten europäischen Kernmärkten investieren, mit einer selektiven Nutzung von anderen Regionen, beispielsweise Nordamerika. Hauptbestandteil sind Core-Immobilien in den A-Lagen mit langfristig gebundenen und bonitätsstarken Mietern, denn unser Fokus liegt auf laufenden Mieterträgen.
KRETKE: Das Portfolio wird aktiv gemanagt, das bedeutet auch, dass wir in laufendem Austausch mit dem Management der Zielfonds stehen und proaktiv im Sinne der Investoren agieren, etwa bei der Besprechung der Ankaufspipeline, Finanzierungsfragen oder der Votierung von An- und Verkäufen.
Quelle: Deka Immobilien; Stand: 31. Dezember 2020
Mit vergleichbar geringem Kapitaleinsatz haben institutionelle Investoren Zugang zu „Best in Class“-Initiatoren, was sonst zumeist nur mit großen Investitionsbeiträgen möglich ist. Die Konzentration auf die europäischen Kernmärkte unterstreicht den sicherheitsorientierten Charakter des Produktes.
Investmentstil |
Core/Core+ |
Zielsektor |
diversifiziert |
Zielmärkte |
Europa |
Investitionsvolumen |
mind. 250 Mio. EUR |
Laufzeit |
unbegrenzt |
Progn. Zielausschüttung |
ca. 3,0–3,5% p.a. |
Ziel-Fremdkapitalquote |
0 % auf Dachfondsebene |
Rechtsform |
offener dt. Spezialfonds
(§ 284 KAGB); VAG-konform, masterfondstauglich |
Zielgruppe |
Institutionelle Investoren |
Produkt-Auflage |
07.08.2018 |
Mindestanlagesumme |
10 Mio. EUR |
Reporting |
monatlich |
Der Deka-Immobilien Manager Selektion Europa ist ein paneuropäischer Core/Core+-Immobilien-Dachfonds, der in ausgewählte Zielfonds von professionellen Managern investiert. Das Konzept ist VAG-konform, masterfondstauglich und hat den Investitionsschwerpunkt in Europa. Kleinere Beimischungen außerhalb Europas sind zur Optimierung der Rendite-Risiko-Eigenschaften möglich.
Das Investment in verschiedene Immobilienfonds ermöglicht eine effiziente Diversifikation über Länder, Sektoren, Objekte, Strategien und erstklassige Manager. Investoren können direkt an der Entwicklung von Immobilienfonds-Portfolien partizipieren. Ferner profitieren sie von einem auf ihre Bedürfnisse zugeschnittenen Reporting sowie von einem etablierten Risikomanagement und der langjährigen Expertise der Deka-Immobilien. Dank des Zugriffs auf die hauseigene Researchabteilung und des spezialisierten Risikocontrollings können mögliche Risiken früh erkannt werden. Um die unabhängige Zielfondsauswahl zu gewährleisten, werden Deka-Produkte nicht berücksichtigt.
Deka Institutionell – Vertriebsservice.
deka-institutionell@deka.de