Vega Plus
Insbesondere in turbulenten Märkten können Volatilitätsstrategien durch ihre geringe Korrelation mit klassischen Anlageklassen Ihr Portfolio effizient diversifizieren und neue Ertragspotenziale eröffnen.
Deka-Vega Plus wird nach einem Relative-Value-Ansatz gesteuert, der auf die Ausnutzung von relativen Ungleichgewichten zwischen verschiedenen Indizes und Fälligkeiten abzielt.
Wenn Sie Schwankungen nicht nur ertragen, sondern möglichst in Erträge umwandeln möchten, dann können Volatilitätsstrategien neue Potenziale eröffnen: Insbesondere auf Portfolioebene kann die Ergänzung von Volatilitätsstrategien durch ihre geringe oder gar negative Korrelation mit den klassischen Anlageklassen für eine effizientere Streuung der Risiken sorgen, denn Sie diversifizieren zusätzlich nicht nur die Anlageklassen, sondern auch die Strategien und Stile weiter. Der Mix von marktabhängigen und marktunabhängigen Positionierungen kann in Kombination mit einem dynamischen Risikomanagement alternative Ertragsquellen erschließen.
Unsere Volatilitätsstrategien beruhen auf den nachgewiesenen Phänomenen der Mean Reversion und des Zeitwertverfalls.
Da diese Phänomene mit den klassischen Methoden der fundamentalen Analyse nur unzureichend zu meistern sind, haben unsere Expertinnen und Experten für quantitatives Management proprietäre Modelle entwickelt, um große Datenmengen effizient zu verarbeiten und systematisch zu investieren.
Dabei kommt dem Risikomanagement eine entscheidende Bedeutung zu. Um von vorneherein die Risiken direktionaler Positionen (d. h. auf steigende oder fallende Kurse ausgerichteter Positionen) zu reduzieren, folgen wir grundsätzlich einem Relative-Value-Ansatz. Die Grundidee ist die Ausnutzung von Ungleichgewichten zwischen verschiedenen Märkten oder Fälligkeiten.
Durch diese Spreads sind wir prinzipiell nicht von einer bestimmten Marktrichtung abhängig (marktneutral). Zusätzlich werden sowohl alle Einzelpositionen als auch das Gesamtportfolio durch ein dynamisches Risikomanagement permanent überwacht. Zur Umsetzung unserer Strategien setzen wir hauptsächlich börsengehandelte Derivate, wie etwa Futures und Optionen auf Volatilitäts- und Aktienindizes, ein.
Anlageziel.
Erschließung der alternativen Anlageklasse Volatilität für einen langfristigen, marktphasenunabhängigen Wertzuwachs; zusätzlich effiziente Diversifikation auf Portfolioebene.
Investmentkonzept & Philosophie.
Marktneutrale Volatilitätsstrategien (Mean Reversion Trades nach Relative-Value-Ansatz) mit hoher Diversifikation über eine Vielzahl von Einzelstrategien, die untereinander und gegenüber den klassischen Anlageklassen gering korreliert sind.
Anlageuniversum und Instrumente.
Globale liquide Volatilitäts- und Aktienmärkte; Umsetzung der Strategien über Derivate (Futures und Optionen auf Volatilität und Aktienindizes, keine Engagements auf Einzeltitel).
Renditequellen.
Aktiv gemanagte Volatilitätsstrategien plus Liquiditätsmanagement (Instrumente erstklassiger Bonität).
Absolute-Return-Ansatz.
Strebt absolut positives Ertragsziel an, benchmarkfrei.
Anlagehorizont.
Investoren sollten einen mittelfristigen Anlagehorizont von zwei bis fünf Jahren haben.
Die gegenwärtige volatile Marktphase ist grundsätzlich ein ideales Umfeld für unsere Strategie, denn mit der Volatilität steigen üblicherweise die Ungleichgewichte zwischen Märkten und Fälligkeiten und damit auch die Ertragschancen.
Wenn Sie in Stressphasen gerne die Ruhe bewahren und Ihr Portfolio diversifizieren möchten, dann stellen wir Ihnen unseren Deka-Vega Plus gerne persönlich vor. Unsere Spezialistinnen und Spezialisten erläutern den quantitativen Research-Ansatz, die risikomindernde Relative-Value-Strategie und den robusten Investmentprozess detailliert und beantworten Ihre Fragen. Sprechen Sie uns an – über Ihr Kompetenzteam oder unseren Vertriebsservice!
Deka Institutionell – Vertriebsservice.
deka-institutionell@deka.de
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